AI 芯片热潮下的高速铜缆投资机遇

其他 2025年01月01日 22:39 161 金融快讯

近期，高速铜缆板块持续走强，涨幅显著。这一现象主要受到多个因素的共同驱动：首先，博通等芯片巨头在AI领域的强劲增长带动了对高速铜缆的需求；其次，国内互联网巨头对AI的巨额投入进一步刺激了市场；再次，英伟达新一代AI芯片GB200的发布，尽管面临量产瓶颈（散热问题和安费诺上海工厂铜缆连接器良率偏低等），但依然带来了巨大的市场需求，甚至有投资者认为高速铜缆已经成为制约英伟达发展的瓶颈。

行业景气度方面，LightCounting预测，2023年至2027年，全球高速铜缆市场将以25%的年复合增长率扩张。安费诺作为全球龙头企业，其2024年第三季度业绩超预期，与AI相关的产品销售额同比增长超过50%，印证了行业的高景气度。博通也对AI市场和ASIC（专用集成电路）的未来充满信心，预计2025财年第一季度收入将同比增长22%。 A股市场上，多只铜缆概念股受到关注，例如沃尔核材（其子公司生产的DAC铜电缆应用于数据中心等领域）、神宇股份（其DAC铜连接线缆应用于AI服务器）、兆龙互连（其高速无源铜缆产品应用于数据中心等领域）等。近期，金信诺、博创科技等个股涨停，沃尔核材、神宇股份、兆龙互连等股价创出历史新高。

从机构关注度和业绩预期来看，立讯精密、瑞可达、沃尔核材等个股获得多家机构评级，华丰科技、通宇通讯、太辰光等个股机构预测明年净利润增速超过50%。

需要注意的是，股市投资存在风险，以上信息仅供参考，不构成投资建议。